Az LCD-panelek közép- és hosszú távon továbbra is uralják a piacot, a ciklikus jellemzők pedig változnak

Az LCD-panelek közép- és hosszú távon továbbra is uralják a piacot, a ciklikus jellemzők pedig változnak

Az elmúlt években a globális LCD-panel-ipar piaci versenye nagy változásokon ment keresztül. 2023-ban a tíz nagyméretű LCD-panelgyár közül csak nyolc van a világon; Kína szárazföldi LCD panel gyári szállítmányok a globális piaci részesedése kezdett áttörni 70%-os; Február óta bár a piaci terminálok kiskereskedelmi kereslete nem javult jelentősen, az LCD panelek árai mindmáig emelkedtek.

A nagy változások idején az iparág gyakorlói alaposan átgondolták az LCD-panel-ipar hosszú távú értékét.

Meggyőződésünk, hogy: a következő 5-8 évben az L CD-panel továbbra is a fő technológiai termék lesz a kijelzőiparban; Emellett a CD-panel periodikus jellege is gyengül.

A fenti ítélet hat szempont alapján történik.

Először is, a látható jövőben az LCD-panel kapacitás kínálata stabilizálódik, sőt csökken.

1) Az LCD panel kapacitásának bővítése véget ér, és az alacsony generációs vonal kilép.

Ezenkívül a CEC Panda 2022 végén bezárta a G6-os gyárát, amelynek havi 90 ezer nagy táblás gyártási kapacitása van. Globálisan belátható időn belül, kivéve a Vedanta G8.6 generációs gyártósort, amelyet esetleg tömegesen állítanak elő Indiában. 2026-tól már nem terveznek új LCD gyártósorokat, és a teljes kapacitásnövekedés továbbra is rendkívül alacsony szinten marad.

2) Japán és Dél-Korea gyártósor versenyképessége nem elegendő, a következő néhány évben kilép az LCD piaci verseny, vagy átalakulás vagy bezárás.

A gyári költségnyomás és a profit kihívásaira figyelemmel a Samsung eladta a kínai Suzhou G8.5 gyártósort a kínai anyaországi Huaxing Optoelectronics (CSOT) gyártónak, és három dél-koreai LCD-gyártósorát teljesen QD OLED-re váltották, és teljesen kivonultak a LCD panelek piaca.

Az LGD Korea Paju P7 G7.5 gyár havi 160 000 nagy táblás gyártási kapacitásával 4 2022. negyedévben bezárásra került, a veszteségcsökkentési stratégia keretében a guangzhoui üzem jelenleg leállítja a 2. fázis 100 000 gyártási kapacitását, és csak 110 000 kapacitás maradt. , és aktívan keresik az eladást.

3) Kína tajvani kapacitásexportja a differenciált alkalmazások és termékek felé tolódik el.

Tajvan két legnagyobb panelgyártója, az Innolux és az AUO továbbra is átalakítja termékportfólióját és alkalmazási forgatókönyveit. Az Inolux azt tervezi, hogy 2024 elején leállítja a 150 000 havi kapacitású Fab4 G5.5 gyártósorát, vagy áttér a félvezetőhöz kapcsolódó, lapos paneles folyadékkristályos antennákra az alacsony pályás műholdak piacán. Az Inolux 350 000 nagy táblás G6 gyártósora és az AU 260 000 nagy táblás G6 gyártósora várhatóan 2024-ben olyan differenciált alkalmazásokra vált át, mint az ipari vezérlés és a röntgen, valamint a hagyományos alkalmazásokhoz, például kijelzőkhöz és TVS-ekhez allokálható kapacitás. csökken.

A TV-panelek legnagyobb szállítási területe szempontjából a RUNTO Technology előrejelzési adatai szerint 2023-ban az LCD TV panelek globális kiszállítása 2,5%-os csökkenést, 246 millió darabot tesz ki. 2027-re az éves kiszállítás nem haladja meg a 2020-as csúcsot, a 268 millió tablettát.

   SMásodszor, a keresleti terület: a fő alkalmazási kategóriák továbbra is stabil növekedést mutatnak.

A kijelzőiparban a terminálok száma a következő években változatlan marad, de az átlagos méret növekedése miatt a kijelzőterület 2020-tól 2030-ig több mint 3%-os összetett éves növekedési ütemet tart fenn.

1) A globális kijelzőpanelek legnagyobb downstream alkalmazása a TV, amely a kijelzőpanelek szállítási területének több mint 70%-át teszi ki. A két nagy televíziós piac nagy mérete Kínában és az Egyesült Államokban gyorsan fejlődött, és a globális panel nagy mérete a növekedés felgyorsítását eredményezte. Az Omdia adatai szerint a 2017-es 43,5 hüvelykről 2021-re 48,5 hüvelykre, ami körülbelül évi 1 hüvelyk növekedést jelent.

Közülük a RUNTO adatai szerint a kínai tévépiacon 2023 első negyedévében a 65-hüvelykes piaci részesedés meghaladta az 55 hüvelyket, így a legnagyobb méret lett, és megjelent a 75+ hüvelyk iránti kereslet. a gyors növekedés időszaka. 2023 júniusára az átlagos méret Kínában meghaladta a 60 hüvelyket.

2022-ben az amerikai tévépiac átlagos mérete 51,4 hüvelyk lesz, és 2023-ra várhatóan 1 hüvelykkel 52,4 hüvelykre nő.

2) A kereskedelmi és nyilvános információmegjelenítés (C/P ID) számos területe, mint például a turizmus, a vendéglátás, a kiskereskedelem és a közlekedés, döntő szerepet játszik a nagyméretű LCD-panelek fogyasztásában. Rövid távon várhatóan 2024-ben legalább 10%-kal nő a kereslet a kereskedelmi LCD-kijelzők iránt. Hosszú távon a mesterséges intelligencia (AI) fokozatosan beépül az emberek mindennapi életébe. Jelenleg az ember-számítógép interakció fontos interfészeként a kijelzőtechnológia, különösen az érintéses visszacsatolású kijelzőtechnológia, az AI promóciója révén gyorsan népszerűvé válik az emberi élet minden területén.

Az első és a két pontot kombinálva kapjuk meg a képet: a kínálat és a kereslet ingadozása között mindkét oldalon kicsi a valószínűsége annak, hogy a kijelzőpanelből a jövőben nagymértékben túlkínálat alakul ki, és az általános enyhe ingadozás megmarad. .

Harmadszor, a meglévő versenyképes technológia: az LCD alaplemez stabil, a csereveszély pedig ellenőrizhető.

A nagy méretű kijelző-alkalmazásokban, mint például a kijelzők és a TV-k, az OLED-nek nincs előnye, és az LCD a következő 5-10 évben is a piac fő áramvonala marad. Az OLED-et elsősorban a kis méretek területén fejlesztették ki.

A RUNTO adatai szerint 2022-ben a globális kijelzőpanel-piaci szállítások összterülete mintegy 240 millió négyzetméter, ebből az LCD panelek szállítási területe 93%, ami abszolút előnyt jelent, az OLED panelek pedig mindössze 6,8%. .

1) Az LCD panel alkalmazási területe gazdag. A televíziózás területén 2022-ben a teljes terület 96%-át az LCD-szállítások tették ki, ami abszolút domináns. Az OLED-nek a saját magas költsége, alacsony hozama és egyéb tényezők, valamint a Mini LED háttérvilágítású LCD és a teljesítményhez egyre közelebbi, egyre nagyobb különbségek egymásra épülő, jelenleg csak kis számú TV-márkához használatos, korlátozzák. A modellek tényleges eladásai rendkívül korlátozottak, és az elmúlt két-három évben a tendencia hanyatlást mutat, ami nem elég ahhoz, hogy alternatív veszélyt jelentsen az LCD-technológiára. Valójában a nagy méretű TV-k területén a Mini LED háttérvilágítású LCD TV-k fokozatosan népszerűvé válnak, és a nagyképernyős kijelzők fő ereje lesz.

A jövőben az OLED-et ugyanarra a gyártási költségre kellene csökkenteni, mint a Min LED-es háttérvilágítású LCD-t, és a részesedést gyorsan fel kell emelni, hogy esélye legyen, de a jelenlegi lehetőség csekély. Ezen túlmenően az OLED upstream ipari lánc nagyfokú monopóliumot képvisel, és a küszöb is magas, ami meglehetősen kedvezőtlen az OLED panel gyártókapacitás kínálata szempontjából.

2) A kijelző mezőben 2022-ben a globális LCD-kijelző szállítási területe 26,55 millió négyzetméter, ami 99,8%-ot tesz ki, és az OLED-kijelző szállítási területe mindössze 43,000 négyzetméter , ami csak 0,2%-ot tesz ki. Legalább a következő három évben a kijelzők fő fejlődési irányát szintén a Mini LED-es háttérvilágítású LCD-kijelzők uralják, nem pedig az OLED.

3) A notebookok és táblagépek területén 2022-ben a globális LCD-panel a teljes szállítási terület 97%-át tette ki, ami szintén domináns pozícióban van. 2020 óta, bár az OLED megkezdte a piaci bevezetést, piaci részesedését tekintve a piaci részesedés még mindig nagyon kicsi az LCD panelekhez képest, és a szállítási terület 2022-ben csak körülbelül 3%-ot tesz ki. A költséghatékonyság hiánya a fő oka az OLED permeabilitás viszonylag lassú növekedésének.

A következő piaci változó az Apple OLED IT-piaci alkalmazása, valamint a Samsung Display és az LGD G8.{1}} IT OLED panelek gyártósorába való befektetése. A legoptimistább fejlesztési ütem mellett a magas PPI-vel rendelkező OLED panelek 2025 után tételesen lépnek be az IT-piacra; A nagyszabású csere pedig még messze van.

     4) A mobiltelefonok terén gyorsabb az OLED elterjedése, és várhatóan 2028-ra az OLED közel 50%-os penetrációt ér el. Az LCD-panelek azonban költségelőnyükkel továbbra is megtartják a fapados piacot, és a globális kereslet sem fog eltűnni. Ráadásul az Omdia adatai szerint 2022-ben a mobiltelefon-kategória az összes kijelzőpanel kevesebb mint 8%-át teszi ki.

Negyedik, a jövőbeni lehetséges műszaki út: A Micro LED technológiát nehéz kereskedelmi forgalomba hozni, otthon.

A szabadalmi elrendezés, a műszaki jellemzők, a technológiai áttörések és az ipari lánc szűk keresztmetszete szempontjából a Micro LED fejlesztési lehetőségei valószínűleg felülmúlják az OLED-et, és egyre szélesebb körben használt megjelenítési technológiává válnak.

De messze van a nagyszabású kereskedelmi forgalomba hozataltól. A következő öt évben a Micro LED alkalmazása a kereskedelmi és nyilvános információs megjelenítési területre korlátozódik, az otthoni TV hatalmas piacára való belépéshez továbbra is három kihívással kell szembenéznie: a technológia nem szabványosított gyártás, az ellátási lánc túl bonyolult. , és a költségek magasak. Az alkalmazások száma és mérete a kereskedelmi közüzemi és a hazai piacon közel sem azonos nagyságrenddel.

A RUNTO adatai szerint 2022-ben a globális Micro LED TV-szállítmányok kevesebb mint 2,000 darabot tesznek ki, és optimista, hogy három évvel később, 2025-ben a globális Micro LED TV-szállítmányok körülbelül 30,{5}} egységet, ami a teljes piac kevesebb mint 0,02%-a.

A technológiai érettség, a költségelőny, a teljesítmény-összehasonlítás és az alkalmazási területek szélessége alapján az LCD panelek még sokáig a piac abszolút fősodrát jelentik, a LED és a Micro LED által jelentett alternatív kockázatok pedig várhatóan kontrollálhatók lesznek.

ÖT. Változások a globális gyártók versenyében és működésében: Kínára tolódott a beszédjog, nőtt a koncentráció, a termelést az eladások határozták meg

2023 januárjában a világ tíz TV-panelgyárából nyolc lett a Samsung és a CEC nélkül.

Emellett a nagy panelgyártók működési stratégiája is változik. A 2022 októberében és 2023 februárjában végrehajtott két panelár-emelés a panelgyártók sikeres kísérlete és gyakorlati művelete a panelár-ingadozások működési sebességének szabályozásával történő kiigazítására.

A mai panelgyárak feladják a piaci részesedés hajszolását és az üzemi nyereség hajszolására fordulnak, amikor a piac erősen koncentrált, könnyen konszenzus alakulhat ki az üzemi arány szabályozásáról.

       Hat, a működési stratégia révén, hogy gyengítse a ciklikus panelipar.

A panelipar ciklikussága elsősorban a kapacitás- és keresletciklusnak, valamint a gazdasági ciklushoz való igazodásnak köszönhető.

A kijelzőpanel az ipari termékek iparának jelentős erőforrásai, a vállalkozások részvétele más ipari területekhez képest kevésbé, az input-output ciklus hosszú, az ipar fellendülésének csúcsa, a termelési kapacitás nem tudja gyorsan nyomon követni. A nagy mennyiségű beruházás elkerülhetetlenül nagy amortizációs költséget fog eredményezni, ami erősen összefügg a mennyiséggel és a kiszállítással, így az iparági visszaesésben a kapacitásszabályozás rugalmassága is nagyon csekély.

A panel terminálalkalmazási termékeinek többsége szórakoztatóelektronikai termék, amely szorosan összefügg a gazdasági ciklussal, a piaci verseny teljes, a kereslet gyorsan változik; A panel, mint a fő magkomponens az áramlás irányában, jelentős reakcióidőt igényel. Végül a panelgyártó kapacitás elmaradása a reakcióidőszakban egyensúlyhiányt okozott a kereslet és a kínálat között, és a paneltermékek áramplitúdója óriási volt.

Elméletileg irreális az erőforrás-alapú ipari termékek hosszú távú stabil egyensúlyára törekedni. Az iparági készletkapacitás kiürülése és az új termelési kapacitás lassulása mellett azonban a panelgyártók még akkor is alkalmazkodhatnak a termelési és értékesítési modell használatával, ha az többletciklusba kerül. Emiatt a kijelzőpanel-ipar fokozatosan átalakul a korábbi rögzített nagy és erős ciklusból egy kicsi és lassú piaci szabályozási ciklusba, és a volatilitás jelentősen csökkenni fog.